在經(jīng)歷了連續(xù)回調(diào)后，以新能源板塊為代表的賽道股昨日迎來(lái)反彈，11日晚間部分公司披露的業(yè)績(jī)預(yù)告成為觸發(fā)反彈的重要因素。受賽道股提振，創(chuàng)業(yè)板指也結(jié)束連續(xù)7個(gè)交易日的下跌，昨日全天高開(kāi)高走，收盤大漲超過(guò)2%。
截至昨日(12日)收盤，上證指數(shù)報(bào)3597.43點(diǎn)，漲0.84%，科創(chuàng)50指數(shù)漲1.70%;深證成指漲1.39%，創(chuàng)業(yè)板指上漲2.64%。滬深兩市合計(jì)成交10612億元，連續(xù)第9個(gè)交易日超萬(wàn)億元。
新能源賽道股反彈
在近期領(lǐng)漲板塊頻繁輪動(dòng)的過(guò)程中，龍頭公司披露的業(yè)績(jī)預(yù)告成為資金重要的參考指標(biāo)。1月11日晚間，多家新能源相關(guān)公司披露業(yè)績(jī)預(yù)告，部分好于市場(chǎng)預(yù)期，從而推動(dòng)了昨日的板塊復(fù)蘇。
華友鈷業(yè)披露業(yè)績(jī)預(yù)告稱，預(yù)計(jì)2021年度凈利潤(rùn)為37億元至42億元，同比大增217.64%至260.56%。根據(jù)Wind發(fā)布的一致性預(yù)測(cè)，機(jī)構(gòu)此前普遍預(yù)計(jì)公司2021年度凈利潤(rùn)約32億元。
華友鈷業(yè)表示，業(yè)績(jī)預(yù)增主要原因?yàn)?021年新能源鋰電材料需求持續(xù)快速增長(zhǎng)，公司主要產(chǎn)品產(chǎn)銷量增加，產(chǎn)品銷售價(jià)格也不斷上漲，盈利能力大幅提升。
磷酸鐵鋰龍頭德方納米同日披露業(yè)績(jī)預(yù)告，2021年度預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7.6億元至8.3億元，實(shí)現(xiàn)扭虧?？鄢叭径葍衾麧?rùn)，德方納米2021年第四季度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為5.1億元至5.8億元，增速顯著。
除上述兩公司外，恩捷股份、天華超凈、藏格礦業(yè)等多家新能源相關(guān)公司近期也披露業(yè)績(jī)預(yù)告，其中不少被機(jī)構(gòu)認(rèn)為超預(yù)期。
受業(yè)績(jī)提振，以新能源板塊為代表的賽道股昨日全線反彈，Wind“寧組合”指數(shù)收盤大漲3.15%。業(yè)績(jī)落地品種領(lǐng)銜上攻，華友鈷業(yè)漲停，德方納米大漲17.05%。
新興賽道熱度上升
除新能源主線止跌復(fù)蘇外，部分新興賽道也開(kāi)始獲得資金關(guān)注，其中以預(yù)制菜板塊的表現(xiàn)最為突出。
昨日，同花順發(fā)布的預(yù)制菜指數(shù)大漲9.75%，相關(guān)個(gè)股大面積漲停。北交所標(biāo)的蓋世食品上漲30%收獲漲停，創(chuàng)業(yè)板標(biāo)的國(guó)聯(lián)水產(chǎn)上漲20%，金陵飯店、海欣食品等均漲停。
預(yù)制菜即半成品菜，是指預(yù)先在工廠搭配好的菜式。菜品采取冷凍或真空包裝保存，消費(fèi)者購(gòu)買后只需加熱，或通過(guò)預(yù)制菜包裝里的料包組合進(jìn)行簡(jiǎn)單烹飪。預(yù)制菜省去食材采購(gòu)的煩惱，簡(jiǎn)化了制作步驟，滿足上班族等快節(jié)奏人群追求方便、效率的要求。
在機(jī)構(gòu)人士看來(lái)，預(yù)制菜有望成為市場(chǎng)空間超萬(wàn)億元的新賽道。
山西證券報(bào)告認(rèn)為，“宅經(jīng)濟(jì)”將推動(dòng)預(yù)制菜行業(yè)高速發(fā)展。預(yù)制菜簡(jiǎn)化了繁瑣的買菜、洗菜、切菜、烹制步驟，迎合年輕消費(fèi)群體的生活方式。其判斷2021年國(guó)內(nèi)預(yù)制菜市場(chǎng)空間規(guī)模達(dá)3400億元，同比增18%。未來(lái)3至5年我國(guó)預(yù)制菜行業(yè)有望成為下一個(gè)萬(wàn)億餐飲市場(chǎng)。
賽道股波動(dòng)或加劇
新年以來(lái)，新能源等賽道資產(chǎn)股價(jià)波動(dòng)加劇，寧德時(shí)代等龍頭品種股價(jià)出現(xiàn)較大幅度的回撤。市場(chǎng)普遍認(rèn)為，這與年初機(jī)構(gòu)調(diào)倉(cāng)有關(guān)。
安信證券首席策略分析師林榮雄表示，本輪機(jī)構(gòu)重倉(cāng)股調(diào)整，是在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好回落過(guò)程中，機(jī)構(gòu)前期交易擁擠導(dǎo)致的調(diào)倉(cāng)行為。目前的主要關(guān)注點(diǎn)在于高景氣、高估值賽道基本面共識(shí)是否被破壞，相比之下，美債利率走勢(shì)等外圍因素還是次要的。
在林榮雄看來(lái)，2021年初以“茅指數(shù)”為代表的機(jī)構(gòu)重倉(cāng)股大幅回調(diào)，本質(zhì)上是部分產(chǎn)業(yè)賽道景氣和產(chǎn)業(yè)生態(tài)出現(xiàn)問(wèn)題。以此來(lái)看，若基本面沒(méi)有明顯變化，當(dāng)前高景氣、高估值賽道的階段性調(diào)整不足為懼。
“短期高景氣、高估值賽道能否進(jìn)一步恢復(fù)上行趨勢(shì)，還有待年初公募基金發(fā)行能否‘開(kāi)門紅’來(lái)評(píng)估。我們?cè)俅螐?qiáng)調(diào)對(duì)高景氣、高估值賽道中期產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的看好，但其短期波動(dòng)性會(huì)加劇，維持以‘時(shí)間換空間’的建議。”林榮雄說(shuō)。
編輯：郭成
